A股市场在近日呈现小幅震荡态势，主要股指涨跌互现。截至收盘，上证指数微跌0.09%，报4131.53点；深证成指下跌0.20%，收于15530.23点；创业板指下滑0.36%，报3914.88点；而科创综指则逆势上涨0.95%，达到2094.47点。沪深北三市全天成交额达到29171亿元，市场活跃度不减。
盘面上，存储芯片板块成为市场焦点，受国产DRAM龙头长鑫科技业绩超预期提振，该板块个股集体走强。大普微-UW、同有科技以涨停收盘，涨幅达20%，朗科科技涨幅超过10%，万润科技、深科技也纷纷涨停。兆易创新盘中一度触及涨停，股价续创新高，A+H总市值盘中突破2900亿元，最终收于400元/股，涨幅6.57%，成交额高达278.76亿元，位居A股榜首。
长鑫科技于近日更新了科创板IPO招股说明书，业绩数据亮眼。2026年一季度，公司实现营业收入508亿元，同比增长719.13%；实现归母净利润247.62亿元，同比大幅扭亏为盈。公司预计，2026年上半年实现营业收入1100亿元至1200亿元，归母净利润500亿元至570亿元。这一业绩预期为存储芯片板块注入了强劲动力。
市场研究机构TrendForce集邦咨询数据显示，今年一季度，通用型DRAM合约价环比暴涨90%至95%，二季度预计续涨58%至63%；NAND闪存一季度合约价环比涨55%至60%，二季度预计涨幅高达70%至75%。招商证券研报指出，存储行业已进入由AI驱动的结构性超级周期，供需紧缺态势有望延续至2027年甚至更久，行业业绩能见度显著提升，周期性波动有望减弱。
除了存储芯片板块，人形机器人概念也在午后走强。索辰科技以涨停收盘，涨幅达20%，华工科技、美格智能、北自科技等个股也纷纷涨停。消息面上，上海市经济信息化委主任在新闻发布会上提出，力争到“十五五”末，推动10万台人形机器人进工厂。摩根士丹利发布观点称，当前人形机器人正处于指数级增长的临界点，到2030年，中国在运作中的新增机器人年化运行规模将达到2100万台，其中人形机器人将大幅提升至26万台。
华源证券研报认为，人形机器人产业规模化量产及商业化应用的拐点或将到来，产业将逐步进入规范发展阶段。具身智能自主及泛化能力的进化同步进入加速通道，2026年或将逐步从小批量验证迈向新阶段。建议关注上游零部件及主机厂相关标的。
对于后市，华宝证券研报认为，市场短期或维持震荡，但资金并未完全离场，科技板块内部呈现明显的高低切换，半导体材料设备、人形机器人等方向仍有资金流入，景气赛道的韧性犹存。光大证券策略团队则表示，短期扰动不改市场上行格局，上市公司业绩逐步改善，基本面确定性将成为支撑市场逐步上行的核心力量。
在资产配置方面，华泰证券策略团队建议，当前市场核心矛盾在于情绪过热与估值分化并存，叠加海外不确定性上升，强结构市进入歇脚期。仓位上建议不追涨也不恐慌减仓，重点在于结构调整。投资方向上，可继续持有科技成长主线，如AI算力链的光模块、存储等核心环节；关注一季报中呈现供需双向改善的品种，如锂电池、电网设备、光伏设备等；红利品种在歇脚期仍有配置价值，建议关注铁路公路、中药、公用事业等方向。
