英伟达与康宁近日宣布达成一项为期多年的商业与技术合作协议，标志着AI基础设施竞争从芯片领域向光学连接领域延伸。根据协议，康宁将在美国北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂，专门为英伟达生产光学连接解决方案，预计将创造超过3000个高薪岗位。作为合作的一部分，英伟达斥资5亿美元获得康宁公司股权认购权，包括两份可立即行使的认股权证：一份可按每股0.0001美元的名义价格购买至多300万股，另一份可按每股180美元的价格购买至多1500万股，有效期均为三年。
此次合作直接回应了AI数据中心建设加速带来的需求激增。现代AI工作负载需要数千颗英伟达GPU协同工作，这对高性能光纤、连接器和光子学组件提出了前所未有的需求规模。康宁计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍，光纤产量提高50%以上，以满足这一增长需求。市场对此反应积极，康宁美股盘前股价大涨14%，过去一年累计涨幅已超过250%，凸显了投资者对光学连接在AI基础设施中战略地位的认可。
合作的核心技术路径是"共封装光学"（CPO），即通过将光学引擎直接集成在芯片封装内，显著缩短信号传输距离。传统数据中心使用铜缆连接服务器机柜内的组件，但随着GPU数量从数百颗增加到数千颗，铜缆的信号衰减和能耗问题日益突出。光纤使用光子传输数据，能耗仅为铜缆的五分之一到二十分之一，且信号损失更小，能够支持更高速、更可靠的通信。康宁CEO Wendell Weeks指出，将光转换过程直接放在计算机芯片旁边，数据仅需传输几毫米，可大幅降低能耗。
英伟达在光学连接领域的布局早已展开。2025年3月，该公司向Coherent和Lumentum两家光通信组件供应商投资40亿美元，这两家公司开发用于光信号与电信号转换的激光器，其产品与康宁的光纤形成完整解决方案。同年，英伟达发布了两款采用共封装光学技术的网络交换机，将光学引擎直接放置在交换机芯片旁边，进一步缩短信号传输距离。博通、迈威尔科技等竞争对手也已推出类似产品，英特尔同样在开发相关解决方案，显示出行业对这一技术路径的广泛认可。
对于康宁而言，此次合作标志着其战略转型的深化。这家以制造苹果iPhone显示屏玻璃闻名的公司，光通信业务现已成为其最大且增长最快的部门。自1970年发明用于长距离通信的光纤以来，康宁已为全球主要AI数据中心提供数百万英里的光缆。今年1月，meta宣布投入至多60亿美元帮助康宁扩建北卡罗来纳州的光缆工厂，预计创造约1000个就业岗位，进一步印证了行业对光学连接需求的快速增长。
