近年来，金融科技与传统财富管理的深度融合催生了一项革命性服务——智能投顾。这种依托算法实现自动化资产配置的新型理财模式，正以低成本、高可及性的优势重塑行业格局。专业机构最新发布的《2025全球资管深研报告》显示，智能投顾已从早期简单的在线问卷工具，进化为具备超个性化服务能力的智能代理，其发展历程堪称金融民主化的科技实践。
全球市场呈现差异化发展态势。美国凭借先发优势占据主导地位，形成传统资管机构与金融科技公司"三超多强"的竞争格局；欧洲市场则走出特色化路径，德国依托"ETF储蓄计划"文化积累起庞大用户群体。中国市场虽起步较晚，但居民财富管理需求激增与被动投资理念普及，推动行业规模持续扩张，预计将成为中长期资金入市的重要通道。报告特别指出，中国市场的独特性在于数字原住民群体对智能化服务的天然接受度，这为行业创新提供了广阔空间。
商业模式演进呈现多元化特征。头部机构不再局限于面向个人客户的资产管理服务，而是通过B2B模式向传统金融机构输出技术解决方案。盈利渠道从传统的资产管理规模阶梯费率，拓展至订阅制分层收费、技术服务费收取及生态平台产品代销等模式。这种转变反映出行业从规模竞争向价值深挖的转型，具备长期业绩表现与服务生态优势的平台正在建立核心竞争力，而数字体验卓越者则通过构建自动化理财闭环吸引用户。
投资策略层面，行业正经历主动与被动理念的碰撞融合。部分平台坚守现代投资组合理论，主张低成本分散投资；另一些则在配置中融入对特定市场或资产的主动判断；更有机构通过直接指数化、智能贝塔等技术手段追求结构性超额收益。这种策略分化折射出不同机构对市场趋势、技术能力及客户需求的差异化解读，也为投资者提供了更丰富的选择空间。
技术革新正推动服务形态持续升级。大语言模型的应用使智能投顾突破算法推荐的局限，向具备类人化对话能力的智能理财伙伴进化。这种转变不仅降低了专业财务规划的服务门槛，更重塑了行业增长曲线。报告分析显示，领先平台已开始探索可持续盈利模式，通过深度整合人工智能技术，在客户留存率、服务渗透率等关键指标上取得突破，标志着行业从野蛮生长阶段迈入价值创造新周期。
