港股光通信板块在近期交易中表现活跃，多只个股涨幅显著。截至最新数据，曦智科技-P(01879.HK)股价上涨17.74%，长飞光纤光缆(06869.HK)紧随其后，涨幅达13.06%，剑桥科技(06166.HK)也有6.62%的涨幅。
行业消息显示，我国在光通信技术领域取得重大突破。全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆线路已在山东青岛正式投入使用。该线路通过整合短波段、常规通信波段和长波段，成功突破了传统光纤的传输容量限制，标志着我国在空分复用光纤与多波段融合技术方面进入商用化新阶段。这项技术为智能时代的算力互联和超大带宽传输提供了全新解决方案，成为AI算力基础设施、全光网络建设以及5G-A/6G通信演进的核心升级方向。
市场分析指出，2024年以来全球光纤光缆市场呈现"量价齐升"的良好态势。驱动这一轮行业景气周期的主要因素在于供需关系的深刻变化：需求端，AI数据中心建设加速以及无人机等新兴应用场景的兴起，大幅提升了光纤消耗量；供给端则受制于光棒产能18-24个月的扩产周期以及高稼动率限制，导致供需缺口持续扩大，推动行业从复苏阶段迈向全面景气周期。
技术发展方面，英伟达宣布其Spectrum-X以太网硅光技术已进入量产阶段。该技术采用光电一体封装(CPO)构建新一代交换机，专门为支持Vera Rubin平台在数据中心的横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂而设计。与传统收发器网络相比，这项技术可实现能效提升5倍、AI正常运行时间提升5倍、部署时间缩短1.3倍，为AI算力基础设施建设提供了关键技术支撑。
在个股表现中，曦智科技表现尤为突出，盘中一度上涨近20%。该公司于今年4月在港交所主板上市，主营业务包括光互连和光计算两大产品线。2024年数据显示，光互连业务贡献收入约8390万元，占比79.2%，主要通过光学信号替代传统电信号连接计算设备，有效解决AI大模型训练中的数据传输瓶颈；光计算业务实现收入2210万元，同比增长579%，发展势头强劲。在技术壁垒较高的细分市场，该公司展现出显著竞争优势：2024年在中国独立Scale-up光互连解决方案市场占有率达88.3%，光计算芯片全球累计出货量连续两年位居全球第一。
另一只表现亮眼的个股长飞光纤光缆，作为全球光纤行业龙头企业，已连续九年保持全球光纤销量冠军地位，全球市场份额稳定在13%。该公司是全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三大主流光棒制备工艺的企业，构建了完整的"棒-纤-缆"全产业链竞争壁垒，光棒自给率达100%，产能规模位居全球首位。公司光纤年产能超过6000万芯公里，是国内运营商集采的核心供应商。在技术要求更高的G.654.E超低损耗高端光纤市场，公司市占率高达80%-90%，将充分受益于AI算力基础设施建设带来的高端光纤需求增长。
