国际消费电子展（CES 2026）近日拉开帷幕，这场被誉为“科技春晚”的盛会再次成为全球科技界焦点。随着一系列AI创新技术成果的集中亮相，市场对算力需求的关注度持续升温，相关产业链迎来新一轮发展机遇。
在展会期间，英伟达CEO黄仁勋的演讲引发强烈反响。其展示的新一代AI平台Rubin凭借显著提升的推理算力成为焦点——该平台推理性能达到前代Blackwell的5倍，同时在推理成本和训练效率方面实现跨越式进步。据透露，Rubin平台将于2026年下半年启动首批交付，其多芯片异构协同设计对高端PCB和光模块等核心部件提出更高要求，有望推动上游供应链产品均价和出货量同步增长。
资本市场对此反应迅速。港股市场多只算力概念股逆势上扬，壁仞科技(06082.HK)和长飞光纤光缆(06869.HK)涨幅均超过6%，万国数据-SW(09698.HK)等个股也呈现跟涨态势。这一表现与英伟达最新公布的财务预期形成呼应——公司CFO科莱特·克雷斯表示，自去年10月发布乐观营收预测以来，客户需求持续攀升，预计到2026年末数据中心芯片收入将"肯定"超过此前设定的5000亿美元目标，有效平复了市场对行业泡沫的担忧。
全球科技巨头的战略布局进一步印证行业扩张态势。自2025年12月下旬以来，谷歌母公司Alphabet宣布收购清洁能源开发商Intersect，英伟达与AI芯片初创公司Groq达成200亿美元合作协议，meta则完成对AI智能体公司Manus的收购。这些重磅交易覆盖能源、芯片和智能应用等多个领域，展现出AI产业链的强劲扩张动能。
中银国际最新研究指出，随着机器人、自动驾驶和端侧AI硬件逐步成为AI技术的主要应用载体，对算力基础设施的要求正在持续提升。Rubin平台的量产不仅意味着AI算力性能、数据传输效率和推理成本的进一步优化，更将刺激上游供应链加快出货节奏。这种技术迭代与产业需求的双重驱动，正在重塑全球算力市场的竞争格局。
