今日A股市场呈现高开低走态势，三大指数集体收跌，沪深京三市超4700只个股飘绿，全天成交额达1.67万亿元。盘面上，光通信与算力租赁概念逆势走强，电力、煤炭等周期板块则深度调整，乐山电力、云煤能源等多股跌停。
光通信板块成为今日最大亮点，汇源通信、德科立、易天股份等十余股涨停，新能泰山、福晶科技实现二连板。行业催化因素密集：工信部4月2日印发专项行动通知，明确推动全光交换技术在产业园区部署，降低算力终端网络时延；隔夜美股光通信龙头Lumentum大涨8.14%再创历史新高，其OCS产品积压订单超4亿美元。技术升级方面，EML、VCSEL等激光器需求随光网络迭代持续攀升，磷化铟、硅基、薄膜铌酸锂三大材料体系形成共振增长。LightCounting最新预测显示，2026年800G光模块出货量将翻倍，1.6T产品将从2025年小基数跃升至千万端口规模。
算力租赁概念延续活跃态势，思特奇、直真科技、云赛智联等涨停。消息面上，小米4月3日推出MiMo大模型Token Plan，面向开发者及特定用户群体提供AI调用套餐。中信建投分析指出，云厂商正通过定制化打包服务提升大模型部署效率，综合客单价较传统推理API显著提高。国海证券测算显示，2025-2030年全球Token消耗量年复合增长率将达3418%，活跃Agent数量年增139%，算力基础设施供应商有望持续受益。
MicroLED技术路径引发市场关注，亚世光电涨停，劲拓股份、美迪凯涨幅超10%。华福证券研究显示，基于MicroLED的共封装光学方案较传统铜缆节能优势显著，单位传输能耗可降低至5%水平。随着AI数据中心建设提速，该技术在高速光互联领域的应用前景持续拓宽。国产芯片、数字人民币、机器人等主题盘中均有异动，而电力、煤炭等板块受成本压力及季节性因素影响集体回调，航天军工板块亦表现低迷。
