TCL科技近日宣布重大资产收购计划，拟通过发行股份及支付现金方式收购广州华星光电半导体显示技术有限公司（以下简称“广州华星半导体”）剩余45%股权，交易对价达93.25亿元。此次收购前，TCL科技已持有广州华星半导体55%股权，交易完成后将实现全资控股。根据重组方案，现金支付与股份支付各占50%，其中股份发行价格为4.16元/股，发行数量约11.21亿股，占发行后总股本的5.11%。交易对方承诺，所获股份自发行完成之日起12个月内不转让。
为筹集现金对价及相关费用，TCL科技同步启动配套融资计划，拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份，募集资金总额不超过46.62亿元，锁定期为6个月。评估报告显示，以2025年12月31日为基准日，广州华星半导体100%股权采用资产基础法评估值为207.22亿元，较账面价值增值6.68%。经协商，最终交易价格确定为93.25亿元。此次收购不会导致公司控制权变更，第一大股东李东生及其一致行动人持股比例将从6.09%降至5.78%，公司仍保持无控股股东及实际控制人的股权结构。
作为国内半导体显示行业领军企业，TCL科技长期布局显示面板、新能源光伏及半导体材料三大领域。广州华星半导体是其重要的中尺寸显示面板生产基地，拥有全球少数已量产的8.6代a-Si/氧化物半导体显示面板产线，专注于高端IT、车载及专业显示市场。该基地是TCL科技拓展中尺寸高端显示市场的核心载体，与联想、戴尔、三星等国际品牌建立了长期合作关系。
财务数据显示，广州华星半导体2025年业绩表现亮眼，实现营业收入160.39亿元，同比增长94.47%；净利润11.58亿元，同比激增322.47%。依托高世代氧化物产线技术优势，该公司在高端显示器、笔记本电脑、平板等领域市场份额持续提升。此次收购对TCL科技财务指标改善显著，交易完成后（不考虑配套融资），公司归母净利润将从45.17亿元增至50.38亿元，增幅11.53%；基本每股收益由0.2333元提升至0.2459元，增长5.40%，但资产负债率将小幅上升1.25个百分点至65.48%。
TCL科技表示，此次交易将进一步强化公司主业布局，提升在半导体显示行业的核心竞争力。全资控股广州华星半导体后，公司可加强对该基地的经营支持，提高业务执行效率，同时巩固在高端显示市场的领先地位。通过整合资源，TCL科技将深化在显示面板、新能源光伏及半导体材料三大领域的协同发展，为股东创造更大价值。
